Linköpings kommuns finansverksamhet

Med finansverksamhet avses upplåning, utlåning, likviditetshantering, placering av överskottslikviditet och finansiell riskhantering.

Med anledning av det stora investeringsbehov som finns i kommunen har behovet av krediter ökat. Krediter, det vill säga lån, certifikat och obligationer, ska kunna anskaffas från såväl kredit- som kapitalmarknaden. Linköpings kommun är även medlem i Kommuninvest ekonomiska förening, vilket möjliggör för kommunkoncernen att låna via dem.

Finansföreskrifter

Finansföreskrifterna är beslutade av kommunfullmäktige respektive kommunstyrelsen och beskriver hur finansverksamheten i Linköpings kommun, det vill säga i kommunkoncernen, ska bedrivas och rapporteras.

Det finansiella risktagandet fastställs i riktlinjerna för riskhantering. Med finansverksamhet avses skuld- och tillgångsförvaltning, likviditetsförvaltning, valutahantering samt utlåning till helägda dotterbolag.
Läs mer om våra Regler och styrande dokument:

Bilden nedan visar regelverkens struktur och beslutsvägarna.

Finansrapporter

Kommunkoncernens totala finansiella verksamhet rapporteras till kommunstyrelsen i kommunens delårsrapport och årsredovisning.
Läs mer här om kommunens finansrapporter:

Så här jobbar vi

Internbankens arbete leds av finanschef Sofie Moosberg. Vi arbetar utifrån styrdokument som har beslutats av kommunfullmäktige och kommunstyrelsen. Vårt arbete kännetecknas av låg risknivå.

Internbanken arbetar ur kommunkoncerns hela perspektiv och är hela koncernens kontakt mot de finansiella marknaderna. Förutom att vi sköter extern lånefinansiering och riskhantering så ansvarar vi även för kapitalförvaltning. Vi samordnar också koncernens likviditet och placeringar.

Linköping är en starkt växande kommun och bolagen inom koncernen kommer att fortsätta investera i snabb takt.

Kapitalanskaffning

Målet med finansverksamheten är att trygga kommunkoncernens finansiering och minimera upplåningskostnaden inom ramen för finanspolicyns riskbegränsande regler.

Internbank

Linköpings kommun ansvarar för all upplåning till kommunkoncernen. Kommunen vidareutlånar i sin tur till bolagen utifrån deras finansieringsbehov. Linköpings kommun och de tre större helägda dotterbolagen ansvarar var för sig för ränteriskhantering respektive låneskuld.
Regler och ramar för finansverksamheten anges i den koncerngemensamma finanspolicyn.

Internbanken svarar för all upplåning, placering och liknande affärer i kommunens namn.

Målen med kommunens internbank är att:

• Säkerställa betalningsförmågan och trygga tillgången till erforderlig finansiering till rimlig kostnad
• Definiera och kvantifiera de finansiella riskerna för att kunna begränsa den totala risknivån i bolaget
• Begränsa hastiga resultatsvängningar på grund av ränteförändringar
• Styra de finansiella riskerna enligt policyn
• Säkerställa riskhanteringen avseende kontroll och rapportering

Målet för upplåningen är att långsiktigt uppnå en låg finansieringskostnad samtidigt som betalningsförmågan säkerställs på såväl kort som lång sikt. Linköpings kommun skall vara en attraktiv låntagare som erbjuds upplåning till marknadens bästa villkor för jämförbara låntagare. Kommunens finansverksamhet organiseras för att på ett effektivt sätt motverka administrativa risker. De finansiella riskerna kan dock aldrig helt undvikas.

Program och ramverk

Här hittar du Linköpings program och ramverk.
De program och ramar vi följer är

• Medlem i Kommuninvest
• MTN-program i SEK, EUR och NOK. Ram 8 mdkr
• Certifikatprogram. Ram 9 mdkr
• Grönt Ramverk

MTN (Mid Term Note)
Ett obligationsprogram med villkor i SEK, EUR och NOK. Ramen är i dagsläget på 8 mdkr.

• Arrangör: DnB
• Emissionsinstitut: DnB, Danske Bank, Nordea, Swedbank, Handelsbanken, SEB
• Rambelopp: 8 miljarder svenska kronor
• Löptid: 1-15 år

Kort Finansiering – Certifikatprogram

Ett certifikatsprogram med villkor i SEK, EUR med en ram om 9 mdkr.

• Arrangör: SEB
• Emissionsinstitut: Danske Bank, Swedbank, Handelsbanken, Nordea, DnB, SEB
• Rambelopp: 9 miljarder svenska kronor
• Löptid: 1-365 dagar

Gröna obligationer
Linköpings kommun emitterar gröna obligationer för att finansiera ekologiskt hållbara investeringar inom kommunkoncernen.

Läs mer om respektive bolag:

Kommunens kapitalförvaltning

Kommunens kapitalförvaltning av medel är uppdelade på fyra förvaltningsområden och omfattar totalt cirka 5,6 miljarder kronor.

Pensionsförvaltning

Syftet med förvaltningen är att långsiktigt värdesäkra kommunens pensionsåtagande för att skapa en buffert. För att möta eventuella förändringar av beräkningar av pensionsskulden som exempelvis livslängdsantagande, diskonteringsränta samt nedgångar i finansiella placeringar är målet att kapitalet över tid ska motsvara 100% av åtagandet. I dagsläget är marknadsvärdet på pensionsplaceringarna cirka 2,2 miljarder kronor.

Medelsförvaltning

Syftet med förvaltningen är att erhålla en god avkastning och skapa en buffert för framtida investeringsbehov. Avkastningsmål fastställs av kommunstyrelsen minst en gång per mandatperiod. I dagsläget är marknadsvärdet på medelsförvaltningen 2,4 miljarder kronor

Kortfristig likviditetsförvaltning

Syftet är att förvalta kommunens likvida medel på ett sådant sätt som säkerställer en god betalningsberedskap för kommunkoncernen. Därutöver ska medlen placeras så att en god avkastning erhålls samtidigt som betalningsberedskapen upprätthålls. I dagsläget är volymen ca 240 miljoner kronor

Stiftelseförvaltning

Linköpings kommun förvaltar totalt 57 stiftelser och fonder till ett sammanlagt värde av cirka 800 miljoner kronor. Dessa samförvaltas via diskretionär förvaltning av SEB samt av Danske bank när det gäller den Westman-Wernerska stiftelsen enligt via önskemål i testamente.

Rating

Kreditbetyget är en bedömning av kommunens betalningsförmåga och finansiella risk, det vill säga kreditvärdighet. Kreditbetyget kallas för rating och sätts av ett ratingföretag. En stabil hög rating är en viktig faktor för Linköpings kommun till kostnadseffektiv upplåning och andra typer av finansieringslösningar.

Linköpings kommun har erhållit följande rating av S&P Global Ratings: Långfristig: AA+ Kortfristig: A-1+ Outlook: Stable.

Kontakt